международный эконометрический журнал
на русском языке
Цыплаков Александр. Введение в прогнозирование в
классических моделях временных рядов
В настоящем эссе обсуждаются базовые понятия
прогнозирования временных рядов и излагаются традиционные подходы к
прогнозированию в классических моделях Бокса–Дженкинса, векторных
авторегрессиях и моделях авторегрессионной условной гетероскедастичности.
Кохрейн Джон. Прогнозирование и импульсные отклики в
линейных системах
Прогнозирование интересно по ряду причин. Оно рационализирует существование теории временных рядов отдельно от экономической теории. Нетеоретические прогнозы временных рядов часто бывают полезны. Картина прогнозов, наряду с автокорреляционной функцией, является интересной характеристикой временного ряда.
Содерлинд Пол. Прогнозирование доходностей акций
В настоящем эссе описываются базовые понятия анализа рынка акций, дается обзор простых методов поиска предсказуемых закономерностей для доходностей, а также приводятся эмпирические свидетельства подобной предсказуемости.
Анатольев Станислав. Тестирование на предсказуемость
В настоящем эссе содержится краткий обзор существующих простых тестов на предсказуемость различных характеристик стационарных временных рядов.
Ицхоки Олег. Выбор модели и парадоксы прогнозирования
В настоящем эссе мы высказываем ряд теоретических гипотез, позволяющих в той или иной мере разрешить два парадокса прогнозирования: (1) почему простые линейные модели зачастую обладают преимуществом в предсказательной силе над более сложными нелинейными моделями, которые, в свою очередь, позволяют получить более точную внутривыборочную подгонку данных; (2) почему комбинации прогнозов нередко повышают предсказательную силу индивидуальных прогнозов. В работе также приводится численный пример, иллюстрирующий выдвигаемые теоретические положения.
Маккракен Майкл. Парные тесты на одинаковую точность
прогнозов
В настоящем эссе обсуждаются последние достижения, связанные с тестированием на равную точность прогнозов между невложенными или вложенными моделями. Наряду с некоторыми техническими деталями даны рекомендации по практической реализации тестирования.
Зинде-Уолш Виктория. Ежегодная встреча британской
эконометрической группы
В настоящем отчете содержатся впечатления участника
встречи британской эконометрической группы, проводившейся 13–15 июля
Силиверстов Борис. Денежный спрос в Латвии
В данной работе применяется прикладная модель исправления ошибок к денежному спросу в Латвии. В модели основное место занимает единственный коинтеграционный вектор, содержащий информацию о долгосрочном равновесном отношении между денежной массой, валовым внутренним продуктом и долгосрочной процентной ставкой. Модель проявляет стабильность коэффициентов и способность точно прогнозировать денежную массу за последние три года.
Арженовский Сергей. Социально-экономические
детерминанты курения в России
Исследуются детерминанты начала курения и отказа от вредной привычки, а также «тяжести» курения на основе данных РМЭЗ. Выявлено асимметричное влияние цены дешевых и дорогих сигарет на начало и отказ от курения. Подтвержден привыкающий характер потребления сигарет. Обнаружены возможности сокращения курения путем пропаганды здорового образа жизни.
Хорошо известно, что доходности финансовых
активов характеризуются условной гетероскедастичностью, а само распределение
доходностей –тяжелыми хвостами. Кроме того, отличительной особенностью
современных финансовых рынков является наличие скачкообразной динамики цен
активов. Одна из наиболее популярных моделей, описывающих подобное поведение, –
GARCH–J, в которой скачки доходностей описываются распределением Пуассона. В
данной работе мы предлагаем новую спецификацию модели, GARCH–TJI, в которой
интенсивность скачков зависит от абсолютного значения доходности в предыдущий
период, и превышает ли оно некоторый порог. Сравнительный анализ демонстрирует
большую эффективность GARCH–TJI-модели, чем у описанной в литературе модели
GARCH–ARJI.